Девелопер разместит выпуск облигаций в объеме до 12 млрд рублей вместо 5 млрд
Во вторник Setl Group собирал заявки инвесторов на трехлетние биржевые облигации объемом размещения до 12 млрд рублей серии 002Р-03 с ежемесячной выплатой купонов и офертой через два года с финальным ориентиром ставки купонов в размере 15,5% годовых, сообщили СМИ со ссылкой на источник в финансовых кругах. В пресс-службе компании подтвердили информацию и объяснили увеличение объема выпуска с 5 млрд до 12 млрд высоким спросом на бумаги. Финансовые эксперты объясняют такой спрос конкурентной ставкой и хорошей репутацией эмитента.
Как рассказал «Ъ-СПб» генеральный директор Setl Group Ян Изак, во вторник группа открыла книгу заявок со стартовым предложением 5 млрд рублей (по ставке купонов в 15,9%). «Спрос на бумаги оказался таким высоким, что мы увеличили объем до 12 млрд со ставкой 15,5%, но ограничили срок обращения офертой в два года. Также предложили ежемесячный купон». По словам топ-менеджера, принимая решение о параметрах займа, в компании исходили из текущей конъюнктуры ставок по коммерческим кредитам. Стоимость публичного финансирования в текущей ситуации оказалась привлекательнее. Техническая часть размещения предварительно назначена на 29 марта. Организаторами выступают БК «Регион», Газпромбанк, инвестбанк «Синара», БКС КИБ и Россельхозбанк.
Финансовый эксперт, автор Telegram-канала «Экономизм» Алексей Кричевский называет увеличение объема выпуска логичным следствием высокого спроса на бумаги компании у инвесторов. «Это один из крупнейших застройщиков в России, входит в топ-3 девелоперов Петербурга, у него стабильное финансовое положение, масштабное портфолио проектов, в том числе КРТ. Несколько выпусков облигаций уже погашены. Следовательно, компания пользуется доверием среди инвесторов»,— рассуждает эксперт.
Если есть интерес, то можно чуть снизить процент и попробовать занять больше, и компания воспользовалась этой возможностью, продолжает господин Кричевский, подняв объем размещения до 12 млрд вместо 5 млрд. Ставку в 15,5% финансовый эксперт называет «довольно приятной» для инвесторов. «Да, сейчас такой процент конкурирует со вкладами, но через год эти облигации будут интереснее даже с учетом НДФЛ»,— прогнозирует господин Кричевский.
В случае Setl Group риск инвесторов связан только с банкротством, которое крайне маловероятно для данного девелопера. «Компания входит в список системообразующих предприятий, то есть даже при больших финансовых проблемах помощь ей окажет государство»,— объясняет автор Telegram-канала «Экономизм».
По информации пресс-службы Setl Group, в настоящее время в обращении находятся два выпуска биржевых облигаций общей номинальной стоимостью 15 млрд рублей, размещенные в рамках программы биржевых облигаций серии 001P объемом 25 млрд рублей, а также два выпуска биржевых облигаций общей номинальной стоимостью 15,5 млрд рублей в рамках программы биржевых облигаций серии 002P объемом 100 млрд рублей. Облигационные выпуски имеют рейтинг A(RU) от рейтингового агентства АКРА (АО).
В рамках программы биржевых облигаций серии 001P уже погашены два выпуска облигаций Setl Group. Бумаги серии 001P-01 в объеме 5 млн штук общей номинальной стоимостью 5 млрд рублей были размещены по открытой подписке 2 ноября 2017 года. Срок обращения биржевых облигаций составлял пять лет. По облигациям была предусмотрена амортизационная схема погашения: по 11% от номинальной стоимости — в дату выплаты 12–19-го купонов, 12% от номинальной стоимости — в дату выплаты 20-го купона. Выпуск был погашен 27 октября 2022 года.
Также погашены облигации серии 001P-02 в объеме 5 млн штук общей номинальной стоимостью 5 млрд рублей, размещенные по открытой подписке 23 июля 2019 года. Срок обращения биржевых облигаций составлял 3,5 года, оферта и амортизация не были предусмотрены. Выпуск был погашен 17 января 2023 года.